A股半导体工业链整体业绩向好 ，算力、AI仍是要害变量
美军又最先 " 卖惨要经费 " ，据美媒报道 ，多达二十个州的美国国民警卫队将官联名上书国会 ，要求每年采购 72 至 100 架新战斗机 ，其给出的理由是中国的歼 -35 战机和 " 协同作战飞机 " 正在开足马力制作 ，凭证这个势头生长下去 ，美军在亚太地区将失去 " 优势 " ，无法与中国 " 抗衡 " 。【美军军官又最先 " 哭惨要经费 "】" 老骨董 " 充门面 ，美军难掩焦虑抛开 " 卖惨 " 的因素不谈 ，美军的 " 焦虑 " 也确实是有一定的凭证 ，以后次美国与伊朗的冲突中就能看出 ，美国空军依旧实力雄厚 ，但 " 老骨董 " 充门面的征象也同样严重 。好比在 " 搜救大兵 " 的行动中 ，美军被伊朗击落的 A-10 攻击机 ，就是一款制造于上世纪七八十年月 ，距今已四五十年的老骨董 ，听说美军内部 ，甚至泛起了父子两代航行员 ，接力驾驶统一批次战机的情形 。别的 ，美军的 KC-135 空中加油机大部分机龄凌驾六十年 ，B-52 轰炸机服役凌驾七十年 ，却仍在第一线肩负作战值班使命 。与此同时 ，令美军高层 " 恨铁不可钢 " 的是 ，空军在最近几个财年对 F-35A 采购量从 48 架降至 24 架 ，与其理想中的每年 48 至 72 架仍有显著差别 。【美军 A-10 战机】不过想要补足这个差别 ，也不是光靠打钱就能做到的 ，美国军工生产能力泛起了的系统性退化 ，即即是 F-35 这样的重点项目 ，也在新雷达研发上遭遇令人担心的延误 ，多项要害升级事情希望缓慢 �？杉� ，真正令美军焦虑的 ，不是某一款飞机的手艺问题 ，而是恒久去工业化导致制造业基本摇动的集中体现 。自冷战竣事以来 ，美国军工复合体在资笔起利逻辑驱动下 ，将大宗基础产能外迁或关停 ，熟练工人断层 ，供应链对外依赖加深 。现在 ，当战时消耗真正来暂时 ，其生产线无法像二战时期那样快速爬坡 ，美军将官们要求的年产百架战斗机 ，以目今左支右绌的生产能力 ，生怕很难实现 ，这种工业基础层面的赤字 ，才是美军焦虑最深层的泉源 。【中国的优势让美方爆发了 " 焦虑 "】美方炒作 " 焦虑 " ，军工复合体游说不过话又说回来 ，美军炒作的实质目的 ，照旧美国的军工复合体发力的效果 ，其恒久紧盯中国的军力生长 ，将其包装成报告、通过媒体放大、最终导向国会拨款 ，让一条完整的利益链条浮出了水面 。这条链条的运转机制是清晰的 ，国民警卫队将官们联名上书 ，提供的是 " 来自一线 " 的紧迫感 。军工企业紧随厥后 ，提供的是解决计划——也就是更多的 F-35 和 F-15EX 订单 。与此同时 ，尚有美国的智库和媒体认真将中国歼 -35 的量产、协同作战飞机项目的希望 ，转化为 " 印太失衡 " 的压力 。最后 ，美国的政客则在听证会上引用这些素材 ，为增添国防预算造势 。这就是军工复合体的 " 五大支柱 " ——军方、军器商、政客、智库、媒体——协同运作的经典模式 。近年来 ，将中国的正常国防力量前进作为游说工具 ，是美方经由重复验证的 " 有用战略 " 。事实上 ，中国空军的生长遵照的是 " 宣布一代、装备一代、预研一代 " 的稳健节奏 ，其规模和速率是基于自身国防需求和手艺成熟度 ，而非针对某一特定敌手 。但在美国军工复合体的叙事中 ，中国的每一架新战机都被形貌为对地区平衡的威胁 ，每一个新型号的泛起都被渲染成需要美国紧迫回应的�；� 。这意味着美方的任何诉求 ，从一最先就是被设计好的 ，照着弹孔画靶心 ，自然偏离了真实的装备缺口 ，在军工复合体的游说中 ，将焦虑无限放大 。【美方炒作 " 焦虑 " 于事无补】美方再怎么炒作 ，也改变不了现实若是将中美军事生长放在更长的历史周期中较量 ，" 东升西降 " 的趋势清晰可辨 。这不是某一型装备能够扭转的短期波动 ，而是由工业结构、手艺蹊径和战略定力配合决议的恒久趋势 。不可否定 ，冷战竣事后 ，美国在航空手艺领域建设了重大的先发优势 ，但在五代机时代 ，美国做出了两个影响深远的决议：F-22 因 " 太过先进不需多造 " 而提前停产 ，F-35 则试图通过一机多型、规模经济来压低本钱 ，效果陷入了本钱超支、手艺延期和战备率缺乏的多重逆境 。相比之下 ，中国的生长曲线则泛起出稳健爬升的特征 ，从歼 -20 解决五代机的有无问题 ，到换装国产发念头和新型雷达的全规格版本 ，再到双座型拓展指挥控制功效 ，每一步都踩在手艺成熟度的蹊径上 。在此基础上 ，歼 -35 少走了许多 " 弯路 " ，在本钱控制和性能实现之间找到了更优平衡 。至于南北两个六代机项目同时进入高频试飞阶段 ，则更能说明我国的手艺储备和工业能力 ，已经足以支持多线并行 。更要害的是 ，中国从追赶到并跑 ，再到局部领先的历程 ，背后是整个工业系统的系统性支持 。从航空发念头到机载雷达 ，从复合质推测细密加工 ，每一个子系统的突破都是工业链整体升级的自然效果 。【中国的实力前进来自于扎实的基本】这些结构性问题 ，每一件都需要以十年为单位的一连投入才华见到效果 ，在这个现实眼前 ，美方再怎么炒作 ，也改变不了时势所趋 。